Prepper投资模型投资组合的结果，作者：PrepperDoc
生存狂投资模型组合的成果
在2015年，我提出了一个生存狂投资模型组合，试图遵循《传道书》中所罗门的投资建议。
所罗门指出，人类甚至无法预知这片土地上将会降临什么灾祸，因此应该“把他们的财产分成七份或八份”。
（换句话说，就是分散投资。
）当时，我建议了十一个适合生存狂风格投资的领域，包括自己的住房、出租房、贵金属、枪支、弹药以及对国内外（公司股票）的“纸质”投资。
最理想的结果可能是大约每年对这些投资进行重新平衡——但我没有投入时间去做这件事。
因此，这里列出的回报并没有达到一个谨慎负责投资者通常所能达到的水平。
需要注意的是，这个模型组合更多是为了学习和教育，而不是用于真正的投资。
我和我的妻子没有享受到任何养老金的好处，所以为了补充我们的社保收入，我们依赖于我作为投资者的智慧，我的投资遵循soundmindinvesting.com网站上基督教投资教师的总体大纲——一个多样化的大盘股、小盘股、外国股和债券/货币市场基金及ETF的组合。
上帝的恩赐远远超出了我们的期望，通过教学和捐赠，我们得以繁荣并服务他人，这都得益于我的投资回报。
此外，这是一个理想化的“指数”，并没有涉及各种持有方式，比如罗斯IRA，这种方式可能有显著的税收优势。
这个模型组合所提供的，是对过去九年中生存狂“圈子”里广泛讨论的各种投资的客观表现的一个看法。
一、指数的构建
最初，找到每个板块的原始市场价格，并应用一个数学权重（乘数），使得每个11个领域中虚拟投入90.91元，总投资为1000元。
当然，结果可以根据想要进行的投资规模放大或缩小。
为了评估9年的表现，在2024年7月初每个板块的市场价值上应用了完全相同的乘数权重。
模型组合中的板块如下表所示：
表一：模型组合的板块构成
|板块（美国本土）|查找当前价值的方法|
|----|----|
|国内大盘股|先锋500指数基金VFIAX [1]|
|国内小盘股|先锋小盘股指数基金VSMAX [2]|
|外国股票|先锋全球除美国基金VFWAX [3]|
|贵金属矿业基金|富达精选黄金FSAGX [4]|
|出租房|房产增值估算和租金收入的组合：现有房屋成交价中位数的一半[8] +（居民消费价格指数：主要居住地租金[5]）*自上次重新平衡以来的月数所计算出的累计租金收入。
（这是对潜在出租房收入的粗略衡量。
）|
|房地产投资信托（REIT）|先锋REIT指数VGSIX [6]|
|贵金属|黄金现货价格 + 15倍白银现货价格[7]|
|住房|圣路易斯联邦储备银行现有房屋成交价中位数[8]|
|枪支|Bud’s枪店入门级AR - 10步枪的现金价格[9]|
|弹药|Lucky Gunner上最便宜的1000发黄铜弹壳散装AR15弹药价格[10]|
|货币市场基金|先锋VMMXX，初始投资90.91元 + 按照1年期利息减去费用比率计算的回报（我将其替换为估计的3%年回报率，可能有点高）|
二、结果
下表和柱状图都展示了这些板块在9年期间的表现（没有任何重新平衡，并尽我所能去衡量；见后面的注释）。
在每种情况下，从公布的数据点中得到的板块的实际价值都乘以2015年使用的原始权重。
（这些权重的表格在文末提供。
）
| 板块名称 | 基准数据的原始权重 | 2015年价值 | 2024年7月4日价值 | 2024年价值 |
|---|---|---|---|---|
| 国内大盘股 | 0.5066 | 90.91元 | 510.85元 | 258.80元 |
| 国内小盘股 | 1.8524 | 90.91元 | 104.24元 | 193.09元 |
| 外国股票 | 3.5574 | 90.91元 | 37.02元 | 131.69元 |
| 贵金属矿业公司 | 6.4867 | 90.91元 | 24.54元 | 159.18元 |
| 出租房 | 0.0008036 | 90.91元 | 247579.06元 | 198.95元 |
| 房地产投资信托（REIT） | 3.5463 | 90.91元 | 27.71元 | 98.27元 |
| 贵金属 | 0.06811 | 90.91元 | 2818.78元 | 191.99元 |
| 住房 | 0.000405 | 90.91元 | 419300元 | 169.82元 |
| 枪支 | 0.0793963 | 90.91元 | 901.99元 | 71.61元 |
| 弹药 | 0.2758359 | 90.91元 | 475元 | 131.02元 |
| 货币市场基金 | 1.0217676 | 90.91元 | 118.87元 | 121.46元 |
| 总计 | 1000.01元 | 1725.90元 |
注释：
对于出租房，除了平均房价增值的50%之外，我还假设了九年来政府报告的指数化收入的平均值。
这是一个非常粗略的衡量标准，相对较低的指数化租金收入，但抵消这一点的是没有假设维修成本或税收。
对于货币市场基金，显然原来的基金已经被替换了，所以我假设平均回报率为3%。
股票基金的股息都没有包括在内；如果包括这些，将会大大增加这些板块的收益。
9年来，生存狂指数的整体名义（名义 = 以通胀后的美元计价）收益为72.5%。
四个收益最高的板块是：大盘股、出租房、贵金属和小盘股。
四个收益最低的是：枪支、房地产投资信托（REIT）、货币市场基金和弹药；其中两个实际上还亏了钱。
三、讨论
一个人对财务结果的评价总是受到内在偏见的左右，并且当然也受到该时期的时间框架和世界事件的影响。
因此我的观察并非毫无偏见。
在所有板块中，显然国内大盘股在此期间表现最佳，增长了174.6%（最终达到原始虚拟投资的274.6%）。
国内小盘股也表现不错，而在此期间外国股票的表现就不那么好了。
股票估值通常被认为是投资界对公司未来盈利能力的评估。
像这样的大型指数平均了单个公司好坏年份的起伏，但当然也有整体好的年份和不好的年份（比如2010年的经济衰退）。
我们中的许多人认为股票已经并且一直被高估了……然而它们还在不断上涨！有句老话说，市场保持非理性的时间可能比你能保持偿债能力的时间更长！那些能够利用市场的非理性收益并明智选择退出时机的投资者是有福的。
在我的情况下，我几乎总是过早地退出，从而错过了一些收益。
唉。
房地产投资信托（REIT）的表现很糟糕。
如果根据通货膨胀进行调整，肯定会赔钱。
贵金属（黄金和白银）表现不错，但不如较好的股票类别。
我总是惊讶于贵金属公司在估值高的时候做那么多广告——当然，这时候不太了解情况的投资者会在高峰时买入，然后可能在估值回归均值时获得较少的回报。
（对于股票来说无疑也是如此：我更喜欢在崩盘时买入！）如果不进行重新平衡的话，贵金属本身的表现比金属矿业公司要好。
避免“高买低卖”（通常是由恐慌情绪驱动的）。
“枪支”类别是由单一的AR - 10类型枪支代表的，可能不能代表其他类别或整个领域——但它很容易衡量！我非常惊讶竟然会有实际损失。
（在这种情况下，我个人在我的持有上也确实有实际损失，但我仍然对我实实在在的枪支持有非常满意！）
四、通货膨胀调整
上面引用的结果没有考虑美国无情的通货膨胀的侵蚀影响。
在2015年7月构建这个指数时，报告的消费者价格指数为238.65；2024年可获得的最新数据是314.07，反映了31.6%的增长。
因此，指数的整体名义收益（72.6%）实际上只是一个实际收益（经通货膨胀调整后）为31.1%。
至少它跟上了通货膨胀并且确实实现了实际收益！一点简单的数学计算表明，这相当于每年约3%（超过通货膨胀率）的实际收益。
通常，退休投资组合的目标是名义收益约为7 - 9%，实际收益（扣除通货膨胀）为3 - 5%。
所以如果我们需要依靠收入生活的话，我们的生存狂投资组合处于理想范围的下限。
但如果每年左右重新平衡一次，结果可能会好得多！
重要的是要认识到，并非所有有价值的投资的目的都是产生收入。
我自己（大量的）个人在枪支、弹药、重新装填设备、水源、食物供应和贵金属方面的投资不是为了产生收入；相反，它们是对抗坏事的保险。
通常你是要为保险付费的，而不是从中赚钱。
因此，尽管我从这些有形物品中获得的“现金”微不足道，但这些有形物品相当有价值。
五、在有形资产中投资盈利
像我这样想要拥有枪支、弹药、生存资产等有形形式保险的投资者，可能会像我一样，在股票基金中获取利润，将其转换为现金，然后用这些现金来增强更多是用于保险而非提供收入的有形资产。
实际上，对于那些需要依靠收益生活的真正投资者来说，如果没有持枪证（FFL），要显著地从这些类别（即，获得可以花在必需品上的实际现金收益）中获利是困难的。
此外，对于生活水平高于温饱线的人来说，即使那样也很难有足够的投资来获得足够的收入用于“食物成本、税收和零花钱”。
想象一下试图投资10000元购买弹药，期望每年能赚500元用于食物，这可能很困难……
由于这些实际问题，我们中的许多人主要在股票、债券和货币市场领域赚取我们的主要“零花钱”，而不是在枪支和弹药方面。
其他人则通过出租房产做得不错。
由于美国负债累累，为了对抗因大量印钞来货币化政府债务而导致的通货膨胀，利率可能需要“在更长时间内保持较高水平”，所以多年来债券共同基金一直不是很好的投资，在这个虚拟生存狂指数中也没有包括。
它们可能在某个时候会成为更好的投资，但大多数投资专业人士建议在投资中保持一定比例的对“持续经营的企业”（即真实公司的股票）的投资，这对我来说确实非常有效。
我在同一时期投资于股票、一些债券和货币市场的实际回报远远超过了这个指数所显示的；这是因为我从经验中学习，偶尔重新平衡，并认识到即将到来的厄运的明显迹象（例如，在债券市场，当利率除了上升别无他法时）。
六、数学权重
|板块（美国本土）|2015年选择的权重，使得指数起始值为1000.00元|
|----|----|
|国内大盘股|0.466|
|国内小盘股|1.56|
|外国股票|3.01|
|贵金属矿业基金|6.84|
|出租房|0.00077|
|房地产投资信托（REIT）|3.48|
|贵金属|0.069|
|住房|0.00038|
|枪支|0.105|
|弹药|0.275|
|货币市场基金（起始资金90.91元）|
参考资料：
[1] 可在https://www.marketwatch.com/搜索VFIAX查询昨日价值。
[2] 可在https://www.marketwatch.com/搜索VSMAX查询昨日价值。
[3] 可在https://www.marketwatch.com/搜索VFWAX查询昨日价值。
[4] 可在https://www.marketwatch.com/搜索FSAGX查询昨日价值。
[5] 主要居住地租金指数化数据来源：https://research.stlouisfed.org/fred2/series/CUUR0000SEHA
[6] 可在https://www.marketwatch.com/搜索VGSIX查询昨日价值。
[7] 收盘时的现货价格可在http://www.cmi - gold - silver.com/gold - silver - daily - spot - prices/查询。
[8] https://research.stlouisfed.org/fred2/series/HOSMEDUSM052N
[9] www.budsgunshop.com
[10] www.luckygunner.com
[11] 原始基金似乎已经停止运营。
引用：https://survivalblog.com/2024/07/07/results-prepper-investment-model-portfolio-prepperdoc/
原文: https://www.tttl.online/blog/1736704145/
